记者 李墨轩 陈锋 北京报道
本周券商半年报密集披露并收官,同时券商2024年半年度业绩说明会也开启了小高潮。8月30日当天,方正证券、中信建投、东方证券、光大券商举行了业绩说明会。
除东方证券外,其余三家券商上半年净利润均出现下滑。在各自的说明会上,券商普遍表示上半年市场环境复杂,回答了包括业务下滑的原因、未来的分红计划和派息政策、券商重组、下半年规划等热点问题。
线上业绩说明会
从2024年半年度业绩说明会的形式看,大部分券商业绩说明会采用了线上网络文字互动问答的形式,其中中信建投选择视频回答预征集的问题和线上文字互动结合。
从说明会的时间看,除了方正证券,其余三家券商都选择公布业绩的第二日就召开说明会。此外,方正证券于8月30日上午盘中举行说明会,其余三家均在盘后召开说明会,持续时间在一个小时左右。
从提问的形式看,投资者可以在预征集阶段提问,或者会议进行中在线实时提问;从业绩会的受关注程度看,中信建投视频加文字共回复了12个问题,方正证券共回答了8个提问,东方证券共回答了5个提问,光大证券(维权)共回答了3个提问。
因为上半年券商业绩下滑者过半,从提问内容来看,共通点是围绕上半年资本市场的逆周期调节情况,券商如何做的问题,即提问围绕“业绩下滑了,怎么办”来回答。
上半年利润下滑
在上半年业绩普遍下滑的背景下,部分券商在通稿中不言降幅,只谈数值;但在业绩说明会上,针对利润整体下滑或者单项具体业务下滑的相关问题,管理层则需要直面回答。
中信建投2024年上半年实现营业收入95.28亿元,同比下滑29.24%;归属于母公司股东的净利润28.58亿元,同比下滑33.66%。四大主营业务均出现不同程度的下滑,投资银行业务尤甚。
在中信建投的业绩说明会上,中信建投计划财务部、库务部行政负责人赵明表示,公司投行收入下降,主要因公司股权承销规模下降;财富管理收入下降,主要因二级市场股基交易量同比下降;交易及机构客户服务收入下降,主要因市场波动影响,权益类自营收入同比下降;资产管理收入下降,主要因股权跟投收益同比下降所致。
中信建投董事长王常青则谈到,鉴于对行业形势的判断和来自现实的经营压力,公司开展“增收节支”专项工作,多措并举降费节支,千方百计挖掘收入增长点,持续关注市场变化,积极调整业务发展重点,如加码香港市场业务等部分举措在上半年已显成效。
方正证券上半年实现营业收入37.22亿元,同比下降8.18%,归母净利润13.51亿元,同比下降6.15%。其中,资产管理业务营收1.98亿元,同比下降53.06%,《华夏时报》记者以投资者身份提问了此项主营业务下滑的原因。
方正证券副总裁、财务负责人、董事会秘书李岩回复记者:资产管理业务中,公募基金管理规模快速增长,保持较好趋势;证券资产管理受托资产总规模小幅下降,固定收益业务规模持续增长;私募股权基金管理规模稳步提升,形成投资特色。
光大证券上半年实现营业收入41.84亿元,同比下降32.29%;归母净利润13.91亿元,同比下降41.87%。有投资者提问,光大证券上半年的股权投资营收较上年同期下滑108%;投资交易营业成本较上年增加48%,原因分别是什么。
公司执行董事、总裁刘秋明回复称,股权投资营收变动主要由于市况波动导致所投项目估值变化,投资交易集群营业成本变动主要由于债权类投资规模增长,根据预期损失模型组合计提减值金额变动。
回答各自热点问题
除了业绩问题,针对不同券商,投资者提出了各自关心的热点问题。
如有投资者提问中国平安如何给方正证券赋能,方正证券董事长施华回答,“方正证券得到最大的赋能,就是股权结构终于明确、清晰了,这直接结束了影响方正证券多年的股东问题,以及由此产生的风险、声誉、融资等连带问题”。
其还补充表示,目前在产品、服务、人才、管理、IT等方面,各股东都在全面赋能,效果也在持续显现。
《华夏时报》记者以投资者身份提问光大证券裁撤部分营业部的原因,光大证券副总裁、合规总监、首席风险官、董事会秘书朱勤回复称,公司强化“以客户为中心”的服务理念,持续优化营业网点布局。
“营业网点优化是财富管理业务展业模式、团队建设、客户服务需求正在发生重大转型背景下的主动变革,将宝贵的资源投入到提升客户服务质量、向投资者减费让利和打造专业团队中去,以更好发挥金融机构功能性职责,进一步巩固公司在市场中的竞争力和品牌形象。”朱勤表示。
《华夏时报》记者还提问了东方证券财富管理条线组织架构调整的问题,公司董事会秘书王如富回复称,为深化公司财富管理转型,打造公司财富管理综合服务平台,构建以客户为中心的财富管理组织架构体系,增强客户统筹经营和综合服务能力建设,公司于今年上半年对财富管理相关条线组织架构进行了调整。新架构符合财富管理业务的转型发展方向,有利于提升客户服务水平和能力,有利于提升业务的经营绩效。
下半年“降本”
面对复杂多变的市场环境,投资者最后关心的问题落到了下半年券商如何做上。记者发现,两家券商都提到了“降本”。
东方证券的管理层表示,证券公司的经营业绩受到市场环境、监管政策、公司经营等方面因素影响。当前市场环境复杂,公司将保持定力,加大业务转型发展力度,优化公司业务结构和资产配置,增强合规风控有效性,努力提升经营业绩,推进公司实现高质量发展。
“下一步,公司将坚守功能定位,优化资产结构和业务布局,推进集约降本、提质增效行动,努力提升公司核心竞争力和经营业绩,回报投资者。”方正证券表示。
谈到上半年,中信建投董事长王常青表示,鉴于对行业形势的判断和来自现实的经营压力,公司开展“增收节支”专项工作,多措并举降费节支,千方百计挖掘收入增长点,持续关注市场变化,积极调整业务发展重点,如加码香港市场业务等部分举措在上半年已显成效。
展望下半年,中信建投表示,一方面,公司将持续扎实落实今年以来采取的有效措施,包括投行领域向并购重组、港股、新三板及北交所、REITs等方面的资源倾斜;财富管理领域注重客户服务,资产管理领域注重主动服务能力的提升等;也包括持续提升各项业务的支出效能,加强内部管理等。
另一方面,公司也将持续关注政策及市场动向,在科技创新、新质生产力发展等方面谋求新的业务服务优势,在机构客户服务、私募股权基金体系搭建等方面打造核心竞争力。总而言之,公司将着眼资本市场环境和客户需求,强化已经体现出效果的积极举措,不断探索挖掘新的业务能力,主动作为,保持公司各项业务稳健和可持续的发展。